ITBR IPCA 5 Anos TotalÍndice Teva ITBR Tesouro IPCA 5 Anos Total
O ITBR IPCA 5 Anos Total - Índice Teva ITBR Tesouro IPCA 5 Anos Total reflete o desempenho de uma carteira composta por títulos públicos federais indexados ao IPCA (NTN-Bs), com duration constante de cinco anos nas datas de rebalanceamento.
Previsibilidade: a duration alvo de cinco anos proporciona uma exposição estável à curva de juros, sem a necessidade de gestão ativa dos prazos dos títulos.
Representatividade: as regras de ponderação do índice implicam cobertura total das NTN-Bs, trazendo flexibilidade para a gestão.
Otimização do turnover: o prazo alvo da carteira é obtido por meio do ajuste dos pesos entre títulos de prazos mais curtos e mais longos, mantendo os ativos intermediários inicialmente ponderados proporcionalmente ao seu valor em mercado. Essa metodologia reduz o turnover da carteira e aumenta a eficiência na replicação do índice.
Liquidez e rebalanceamento: são elegíveis ao índice apenas NTN-Bs com volume mensal de negociação igual ou superior a R$ 300 milhões no mercado secundário no mês anterior ao rebalanceamento. O índice é rebalanceado trimestralmente, nos meses de fevereiro, maio, agosto e novembro.
Index quotation
Index history
Monthly Returns
| Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1,0% | 1,7% | 0,6% | 1,7% | 0,4% | -0,7% | 1,0% | 1,5% | 2,7% | -0,3% | 0,9% | 10,9% | |||
| DI | 1,2% | 1,0% | 1,2% | 1,1% | 1,1% | 1,1% | 1,2% | 1,1% | 1,1% | 1,1% | 0,3% | 12,0% | |||
| % DI | 82,8% | 168,6% | 46,3% | 156,9% | 41,7% | 83,5% | 133,3% | 245,0% | 368,0% | 90,8% | |||||
| 2025 | 1,2% | 0,4% | 1,7% | 2,0% | 1,4% | 1,0% | -0,4% | 1,0% | 0,6% | 1,0% | 1,8% | 0,4% | 12,7% | ||
| DI | 1,1% | 1,0% | 1,0% | 1,1% | 1,1% | 1,1% | 1,3% | 1,2% | 1,2% | 1,3% | 1,1% | 1,2% | 14,3% | ||
| % DI | 112,2% | 42,3% | 174,8% | 185,7% | 120,9% | 93,4% | 82,9% | 49,9% | 77,6% | 169,4% | 38,1% | 88,6% | |||
| 2024 | 0,0% | 0,7% | 0,3% | -0,6% | 0,6% | 0,0% | 1,2% | 0,9% | -0,1% | -0,3% | 0,3% | -1,9% | 1,0% | ||
| DI | 1,0% | 0,8% | 0,8% | 0,9% | 0,8% | 0,8% | 0,9% | 0,9% | 0,8% | 0,9% | 0,8% | 0,9% | 10,9% | ||
| % DI | 3,5% | 83,2% | 36,0% | 70,3% | 5,2% | 136,0% | 101,2% | 32,5% | 9,5% | ||||||
Exposure by Maturity
Assets
| Assets | % of portfolio at rebalance | Chart |
|---|---|---|
| NTN-B 15/05/2027 | 23,78% | |
| NTN-B 15/05/2035 | 12,84% | |
| NTN-B 15/08/2028 | 11,86% | |
| NTN-B 15/08/2030 | 11,68% | |
| NTN-B 15/05/2045 | 9,13% | |
| NTN-B 15/08/2040 | 7,53% | |
| NTN-B 15/08/2050 | 6,93% | |
| NTN-B 15/08/2032 | 5,59% | |
| NTN-B 15/05/2033 | 3,62% | |
| NTN-B 15/05/2029 | 3,57% |
| Assets | % of portfolio at rebalance | Chart |
|---|---|---|
| NTN-B 15/08/2060 | 1,00% | |
| NTN-B 15/05/2055 | 1,00% | |
| NTN-B 15/05/2037 | 0,76% | |
| NTN-B 15/05/2031 | 0,71% |
Risk/Return Metrics
| Year to date | Last 12 months | Last 24 months | Last 36 months | Since inception | |
|---|---|---|---|---|---|
| Return | 10,94% | 12,99% | 21,72% | 30,64% | 167,07% |
| Sharpe Ratio | -0,18 | -0,18 | -0,65 | -0,75 | 0,06 |
| Standard Deviation | 7,50% | 7,13% | 5,72% | 4,89% | 4,27% |
Other Metrics
| Turnover (LTM) | 41,2% |
|---|---|
| Number of assets | 14 |
Exposure by Indexer
| Caixa | 0,00% |
|---|---|
| IPCA | 100,00% |
Documents
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Info
- TickerWEJR11
- Asset classTreasury
- SegmentIPCA-Linked
- Inception16/05/2016
- IsinBRWEJRCTF009
Metrics
- Index closing value (points)267,07
- Daily index change (points)0,65
- Daily index change (%)+0,24%
- Year-to-date return (%)10,94%
- 12-month return (%)12,99%
- Yield (%)11,72%
- Duration (years)4,87
- All-time high277,80
- All-time low98,77
- TickerWEJR11
- Share closing price (R$)R$ 113,21
- Daily price change (R$)R$ 0,32
- Daily price change (%)0,28%
- Premium / Discount (%)-0,14%
- Net AssetsR$ 1.057.952.942,49
- Average daily trading (30d)R$ 121,27
- Fund CNPJ62.999.367/0001-18
- Fund website
- Number of shareholders90
- Management fee0,05%