Índice Teva Bitcoin Fear Arbitrage
O Índice Teva Bitcoin Fear Arbitrage é composto por uma carteira de alocação dinâmica entre Bitcoin e renda fixa, com rebalanceamento mensal baseado no nível de medo e ganância do mercado. Seu objetivo é capturar os ciclos de valorização do Bitcoin, ao mesmo tempo em que busca oferecer proteção em momentos de maior risco.
Monitoramento objetivo: o nível de medo e ganância do mercado é mensurado pelo Teva Bitcoin Fear Index Score, construído a partir de indicadores objetivos de tendência, volatilidade e dominância do Bitcoin.
Alocação contrarian: a carteira mantém exposição entre 70% e 100% em Bitcoin e até 30% em renda fixa, aumentando taticamente a alocação em Bitcoin em momentos de maior aversão ao risco e volatilidade elevada.
Proteção inteligente: a exposição ao Bitcoin é reduzida em períodos de euforia, buscando mitigar o risco de reversão dos ciclos e preservar capital em cenários adversos.
Index quotation
Index history
Monthly Returns
| Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | -7,5% | -21,0% | 3,6% | 7,2% | -1,4% | -14,7% | 4,2% | 2,3% | -27,2% | ||||||
| Bitcoin | -8,6% | -23,6% | 4,3% | 7,8% | -2,2% | -18,0% | 5,2% | 2,8% | -31,9% | ||||||
| Diff. | 1,1% | 2,6% | -0,8% | -0,5% | 0,8% | 3,4% | -1,0% | -0,5% | 4,7% | ||||||
| 2025 | 5,5% | -14,5% | -2,2% | 10,0% | 10,9% | -1,7% | 9,0% | -7,5% | 2,9% | -2,2% | -15,0% | -0,6% | -9,2% | ||
| Bitcoin | 6,9% | -19,4% | -3,2% | 11,7% | 12,0% | -2,3% | 12,0% | -10,1% | 3,7% | -2,9% | -17,8% | -0,8% | -15,9% | ||
| Diff. | -1,4% | 4,9% | 1,0% | -1,7% | -1,1% | 0,6% | -2,9% | 2,7% | -0,7% | 0,7% | 2,8% | 0,2% | 6,7% | ||
| 2024 | 3,5% | 34,5% | 11,4% | -9,8% | 10,5% | -2,8% | 8,8% | -9,9% | 4,2% | 14,9% | 34,1% | -1,7% | 132,2% | ||
| Bitcoin | 4,4% | 43,9% | 14,2% | -11,7% | 12,9% | -4,0% | 11,1% | -12,4% | 5,1% | 18,0% | 42,6% | -1,6% | 178,4% | ||
| Diff. | -0,9% | -9,4% | -2,9% | 1,8% | -2,3% | 1,3% | -2,4% | 2,5% | -0,9% | -3,2% | -8,4% | -0,1% | -46,1% | ||
Assets
| Assets | % of portfolio at rebalance | Chart |
|---|---|---|
| bitcoin | 83,56% | |
| BRSTNCNTB4Q4 | 6,24% | |
| BRSTNCNTB690 | 3,57% | |
| BRSTNCNTB3D4 | 1,14% | |
| BRSTNCLF1RM3 | 0,34% | |
| BRSTNCLF1RL5 | 0,34% | |
| BRSTNCLF1RO9 | 0,34% | |
| BRSTNCLF1S08 | 0,34% | |
| BRSTNCLF1RT8 | 0,34% | |
| BRSTNCLF1RH3 | 0,34% |
Risk/Return Metrics
| Year to date | Last 12 months | Last 24 months | Last 36 months | Since inception | |
|---|---|---|---|---|---|
| Return | -27,21% | -42,29% | 3,21% | 111,74% | 679,57% |
| Sharpe Ratio | -1,47 | -1,58 | -0,34 | 0,43 | 0,35 |
| Standard Deviation | 37,90% | 35,66% | 35,62% | 37,29% | 52,11% |
Other Metrics
| Number of assets | 21 |
|---|
Documents
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Info
- TickerABTC11
- Asset classCrypto
- SegmentMulti Asset
- Inception02/01/2018
- IsinBRABTCCTF002
Metrics
- Index closing value (points)779,57
- Daily index change (points)2,38
- Daily index change (%)+0,31%
- Year-to-date return (%)-27,21%
- 12-month return (%)-42,29%
- Fear Index55 (03/08/2026)
- All-time high1.390,42
- All-time low34,62
- TickerABTC11
- Share closing price (R$)R$ 100,17
- Daily price change (R$)R$ 0,32
- Daily price change (%)0,32%
- Premium / Discount (%)0,03%
- Net AssetsR$ 14.972.433,87
- Average daily trading (30d)R$ 922.208,56
- Fund CNPJ67.419.920/0001-10
- Fund website
- Number of shareholders4.2150