Índice Teva ITBR IPCA 95/5
O Índice Teva ITBR-IPCA 95/5 combina prazos curtos e longos de NTN-Bs. A composição segue uma ponderação fixa de 95,46% em títulos com vencimento em até 5 anos e 4,54% em títulos com vencimento superior a 5 anos.
Controle de volatilidade com captura do prêmio de risco: a predominância de títulos de curto prazo reduz a volatilidade e a sensibilidade às oscilações nas taxas de juros, enquanto a exposição minoritária a papéis longos adiciona mais duration à carteira, melhorando a relação risco/retorno.
Construção do índice: a alocação fixa entre NTN-Bs de menor prazo e de maior prazo é implementada por meio da combinação de dois índices:
-
ITBR IPCA 0-5 anos - NTN-Bs com prazo entre 40 (quarenta) e 1.824 (mil oitocentos e vinte e quatro) dias corridos até a data de vencimento, ponderados por valor de mercado e respeitando o prazo alvo da carteira de 760 dias.
-
ITBR IPCA 5+ anos - NTN-Bs com prazo igual ou superior a 1.825 (mil oitocentos e vinte e cinco) dias corridos até a data de vencimento e ponderados pelo valor de mercado.
Liquidez aprimorada: o Índice Teva ITBR-IPCA 95/5 seleciona apenas títulos com volume mensal de negociação no mercado secundário igual ou superior a R$ 500 milhões.
Index quotation
Index history
Monthly Returns
| Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1,2% | 1,3% | 1,3% | 1,4% | 0,9% | 0,0% | 1,3% | 0,6% | 8,2% | ||||||
| DI | 1,2% | 1,0% | 1,2% | 1,1% | 1,1% | 1,1% | 1,2% | 0,4% | 8,6% | ||||||
| % DI | 102,1% | 126,2% | 105,5% | 125,7% | 83,0% | 2,1% | 106,2% | 152,0% | 95,2% | ||||||
| 2025 | 1,5% | 1,1% | 0,3% | 2,0% | 0,8% | 0,2% | 0,7% | 1,0% | 0,8% | 0,8% | 1,3% | 0,8% | 11,9% | ||
| DI | 1,1% | 1,0% | 1,0% | 1,1% | 1,1% | 1,1% | 1,3% | 1,2% | 1,2% | 1,3% | 1,1% | 1,2% | 14,3% | ||
| % DI | 140,3% | 109,9% | 31,6% | 187,4% | 74,4% | 15,4% | 53,4% | 89,0% | 68,9% | 61,7% | 123,6% | 66,9% | 83,0% | ||
| 2024 | 0,7% | 0,6% | 0,7% | -0,1% | 0,8% | 0,5% | 0,7% | 0,7% | 0,6% | 0,5% | 0,3% | -0,3% | 5,9% | ||
| DI | 1,0% | 0,8% | 0,8% | 0,9% | 0,8% | 0,8% | 0,9% | 0,9% | 0,8% | 0,9% | 0,8% | 0,9% | 10,9% | ||
| % DI | 69,3% | 75,8% | 82,3% | 91,3% | 66,0% | 79,2% | 83,5% | 70,2% | 59,2% | 44,1% | 54,6% | ||||
Exposure by Maturity
Assets
| Assets | % of portfolio at rebalance | Chart |
|---|---|---|
| NTN-B 15/08/2028 | 31,70% | |
| NTN-B 15/05/2027 | 27,72% | |
| NTN-B 15/08/2030 | 22,89% | |
| NTN-B 15/05/2029 | 13,15% | |
| NTN-B 15/05/2035 | 0,92% | |
| NTN-B 15/08/2050 | 0,83% | |
| NTN-B 15/05/2045 | 0,65% | |
| NTN-B 15/05/2055 | 0,56% | |
| NTN-B 15/08/2040 | 0,53% | |
| NTN-B 15/08/2032 | 0,40% |
| Assets | % of portfolio at rebalance | Chart |
|---|---|---|
| NTN-B 15/08/2060 | 0,36% | |
| NTN-B 15/05/2033 | 0,24% | |
| NTN-B 15/05/2037 | 0,05% |
Risk/Return Metrics
| Year to date | Last 12 months | Last 24 months | Last 36 months | Since inception | |
|---|---|---|---|---|---|
| Return | 8,19% | 12,88% | 22,31% | 32,16% | 166,60% |
| Sharpe Ratio | -0,28 | -0,89 | -1,52 | -1,63 | 0,22 |
| Standard Deviation | 2,24% | 2,00% | 2,04% | 1,94% | 2,39% |
Other Metrics
| Turnover (LTM) | 81,5% |
|---|---|
| Number of assets | 13 |
Exposure by Indexer
| Caixa | 0,00% |
|---|---|
| IPCA | 100,00% |
Documents
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Info
- TickerSFIX11
- Asset classTreasury
- SegmentIPCA-Linked
- Inception02/05/2016
- IsinBRSFIXCTF012
Metrics
- Index closing value (points)266,60
- Daily index change (points)0,20
- Daily index change (%)+0,08%
- Year-to-date return (%)8,19%
- 12-month return (%)12,88%
- Yield (%)12,86%
- Duration (years)2,35
- All-time high266,60
- All-time low100,00
- TickerSFIX11
- Share closing price (R$)R$ 111,83
- Daily price change (R$)R$ 0,06
- Daily price change (%)0,05%
- Premium / Discount (%)0,04%
- Net AssetsR$ 39.102.170,75
- Average daily trading (30d)R$ 137.762,72
- Fund CNPJ62.320.381/0001-43
- Fund website
- Number of shareholders3.224
- Management fee0,23%