Índice Teva ITBR IPCA 95/5

REDUÇÃO DA VOLATILIDADE

95,46% da carteira em NTN-Bs curtas reduz a sensibilidade às oscilações da taxa de juros.

CAPTURA DE PRÊMIO DE RISCO

4,54% da carteira em BTB-Bs longas adiciona duration ao portfólio e potencial de valorização em cenários de queda nos juros reais.

ALOCAÇÃO EFICIENTE

Estrutura isenta de IOF, sem taxa de performance e sem come-cotas.

TOP 5 ASSETS⁽⁴⁾

Performance do Índice Teva ITBR IPCA 95/5⁽³⁾

Return

	Index	IMAB 5 P2
YTD return⁽⁵⁾	10,8%	10,9%
12m return	14,0%	14,4%
24m return	24,8%	24,8%
36m return	34,8%	35,0%
Desde o início⁽⁶⁾	173,0%	176,1%

Risk

	Index	IMAB 5 P2
YTD volatility⁽⁵⁾	2,10%	2,01%
12m volatility	1,98%	1,92%
24m volatility	2,01%	2,15%
36m volatility	1,94%	2,08%
Desde o início⁽⁶⁾	2,38%	2,85%

Portfolio⁽²⁾

Yield (%)	IPCA + 6,98%
Duration (in years)	2,3
Number of assets	13
Manager	BTG Pactual
Administrator	BTG Pactual
Mkt Maker	BTG Pactual

Fund Data⁽²⁾

Net assets (R$ MM)	40,0
ADTV (R$ MM)	0,23
Admin. fee (p.a.)	0,23%
Tracking error	0,02%
Settlement term	D+1
Inception	04/09/2025

Historical Monthly Return

	Jan	Feb	Mar	Apr	May	Jun	Jul	Aug	Sep	Oct	Nov	Dec	Ano

2026	1,25	1,26	1,28	1,37	0,89	0,02	1,29	1,36	1,61				10,80
IMAB 5 P2	1,25	1,22	1,40	1,29	0,96	0,09	1,29	1,31	1,67				10,91
Diff.	(0,01)	0,04	(0,12)	0,08	(0,07)	(0,06)	(0,00)	0,05	(0,06)				(0,11)

2025	1,48	1,08	0,30	1,98	0,85	0,17	0,68	1,04	0,84	0,79	1,30	0,78	11,87
IMAB 5 P2	1,99	0,62	0,50	1,91	0,59	0,45	0,29	1,18	0,66	1,03	1,08	0,90	11,77
Diff.	(0,51)	0,46	(0,20)	0,06	0,26	(0,28)	0,39	(0,15)	0,18	(0,24)	0,22	(0,12)	0,11

2024	0,70	0,61	0,69	(0,07)	0,76	0,52	0,72	0,72	0,59	0,55	0,35	(0,35)	5,93
IMAB 5 P2	0,78	0,59	0,77	(0,27)	1,06	0,28	0,88	0,66	0,40	0,74	0,35	(0,35)	6,03
Diff.	(0,08)	0,01	(0,08)	0,20	(0,29)	0,24	(0,17)	0,07	0,18	(0,19)	(0,00)	0,00	(0,09)

(1) SFIX11 replica o ÍNDICE TEVA ITBR IPCA 95/5. Títulos de NTN-B são sujeitos a variações de preço e marcação à mercado que podem influenciar os retornos diários. (2) Includes SFIX11 data, as of 24/09/2026. (3) History of the Index Índice Teva ITBR IPCA 95/5 with backtest from 02/05/2016 to 25/09/2026. (4) Information relating to the last rebalancing on 01/09/2026. (5) Up to 25/09/2026. (6) Since 02/05/2016.

TOP 5 ASSETS(4)

Performance do Índice Teva ITBR IPCA 95/5(3)