ITBR IPCA Rendimento
Índice Teva Tesouro IPCA Rendimento

Treasury

O ITBR IPCA Rendimento - Índice Teva Tesouro IPCA Rendimento foi desenvolvido com foco em dois objetivos centrais: otimizar a geração de rendimentos e buscar a regularidade no fluxo de distribuições em uma carteira composta exclusivamente por NTN-Bs.

Maximização de rendimento: a metodologia do índice prioriza a seleção de NTN-Bs negociadas com maior desconto em relação ao Valor Nominal Atualizado (VNA), elevando o payout da carteira por meio de alocação eficiente em títulos com melhor relação entre preço e cupons de juros.

Regularidade no fluxo de proventos: a composição da carteira busca distribuir de forma mais uniforme os pagamentos ao alternar títulos pares e ímpares, cujos cupons são pagos em meses distintos, promovendo maior previsibilidade no fluxo de caixa.

Alta liquidez: São elegíveis NTN-Bs com volume mensal de negociação no mercado secundário igual ou superior a R$ 300 milhões no mês anterior ao rebalanceamento.

AREA11

Last quotation

270,04

+ 0,06%

Return Last 30 D

0,16%

Return Last 3 M

-0,57%

Return Last 12 M

8,18%

Last month flowR$ 5.162.508,96

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Index history
Documents

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Monthly Returns

	Jan	Feb	Mar	Apr	May	Jun	Jul	Aug	Sep	Oct	Nov	Dec	Year

2026	1,2%	2,1%	-0,5%	2,1%	0,0%	-1,7%	0,9%	0,6%					4,6%
DI	1,2%	1,0%	1,2%	1,1%	1,1%	1,1%	1,2%	0,4%					8,6%
% DI	94,9%	206,5%		191,9%	0,7%		75,6%	157,4%					53,8%

2025	0,0%	0,8%	1,8%	2,3%	3,4%	0,5%	-0,5%	0,8%	0,4%	0,6%	3,0%	-0,5%	13,2%
DI	1,1%	1,0%	1,0%	1,1%	1,1%	1,1%	1,3%	1,2%	1,2%	1,3%	1,1%	1,2%	14,3%
% DI		82,9%	183,8%	215,5%	296,5%	41,4%		71,7%	36,2%	43,3%	289,3%		92,4%

2024	0,0%	0,7%	0,3%	-0,8%	0,5%	-0,8%	2,0%	1,2%	-1,0%	-1,8%	-0,3%	-3,1%	-3,2%
DI	1,0%	0,8%	0,8%	0,9%	0,8%	0,8%	0,9%	0,9%	0,8%	0,9%	0,8%	0,9%	10,9%
% DI		84,7%	36,5%		59,1%		216,6%	138,2%

Exposure by Maturity

Data do rebalanceamento: 03/08/2026

Assets

Assets	% of portfolio at rebalance	Chart
NTN-B 15/08/2060	13,79%
NTN-B 15/08/2050	13,68%
NTN-B 15/05/2055	10,64%
NTN-B 15/05/2045	10,61%
NTN-B 15/08/2040	10,43%
NTN-B 15/05/2037	7,82%
NTN-B 15/05/2035	6,94%
NTN-B 15/05/2033	5,18%
NTN-B 15/08/2032	4,87%
NTN-B 15/08/2030	3,72%

Assets	% of portfolio at rebalance	Chart
NTN-B 15/05/2031	3,54%
NTN-B 15/08/2028	3,45%
NTN-B 15/05/2029	2,66%
NTN-B 15/05/2027	2,66%

Data do rebalanceamento: 03/08/2026

Risk/Return Metrics

	Year to date	Last 12 months	Last 24 months	Last 36 months	Since inception
Return	4,63%	8,18%	10,70%	17,45%	170,04%
Sharpe Ratio	-0,95	-1,03	-1,40	-1,37	0,13
Standard Deviation	7,15%	6,34%	6,09%	5,43%	5,07%

Reference date: 11/08/2026

Other Metrics

Turnover (LTM)	36,5%
Number of assets	14

Reference date: 11/08/2026

Exposure by Indexer

Caixa	0,00%
IPCA	100,00%

Documents

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Info

Ticker
AREA11
Asset class
Treasury
Segment
IPCA-Linked
Inception
02/05/2016
Isin
BRAREACTF004

Metrics

Index closing value (points)
270,04
Daily index change (points)
0,17
Daily index change (%)
+0,06%
Year-to-date return (%)
4,63%
12-month return (%)
8,18%
Yield (%)
12,59%
Duration (years)
8,76
All-time high
273,10
All-time low
100,00
Ticker
AREA11
Share closing price (R$)
R$ 103,38
Daily price change (R$)
R$ -0,10
Daily price change (%)
-0,10%
Premium / Discount (%)
0,11%
Net Assets
R$ 69.769.866,03
Average daily trading (30d)
R$ 449.383,11
Fund CNPJ
62.579.973/0001-84
Fund website
Open website
Number of shareholders
6.701
Management fee
0,30%

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