ITBR IPCA Ultra Longo CEÍndice Teva Tesouro IPCA Ultra Longo Convexity Enhanced
O índice das NTN-Bs mais longas do mercado e uma carteira única que busca convexidade.
Replicado pelo PACB11, o índice acompanha os 3 títulos do tesouro atrelados ao IPCA de maior prazo do mercado.
A composição de sua carteira traz convexidade no seu histórico, importante característica que beneficia retornos dos títulos de renda fixa.
As NTN-Bs de duration mais longas do mercado.
Histórico de convexidade: maior sensibilidade para ganhos e menor sensibilidade para perdas.
Menor custo em relação ao Tesouro Direto⁽¹⁾.
Tributação diferenciada⁽²⁾: alíquota de 15% independentemente do tempo investido, recolhimento automático, sem IOF e sem come-cotas.
Index quotation
Index history
Monthly Returns
| Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1,8% | 2,3% | -1,7% | 2,6% | -0,3% | -2,7% | 0,7% | 0,7% | 3,3% | ||||||
| DI | 1,2% | 1,0% | 1,2% | 1,1% | 1,1% | 1,1% | 1,2% | 0,4% | 8,6% | ||||||
| % DI | 144,4% | 226,0% | 239,8% | 55,2% | 186,5% | 37,9% | |||||||||
| 2025 | -0,4% | 1,5% | 1,9% | 2,4% | 4,2% | 0,9% | -0,5% | 0,7% | 0,2% | 0,7% | 3,6% | -1,2% | 14,6% | ||
| DI | 1,1% | 1,0% | 1,0% | 1,1% | 1,1% | 1,1% | 1,3% | 1,2% | 1,2% | 1,3% | 1,1% | 1,2% | 14,3% | ||
| % DI | 148,6% | 200,1% | 227,3% | 366,9% | 83,8% | 57,1% | 13,9% | 51,7% | 341,8% | 102,1% | |||||
| 2024 | -2,0% | 0,9% | -0,9% | -2,7% | -0,2% | -1,6% | 2,6% | 1,2% | -1,7% | -3,0% | -0,6% | -5,1% | -12,5% | ||
| DI | 1,0% | 0,8% | 0,8% | 0,9% | 0,8% | 0,8% | 0,9% | 0,9% | 0,8% | 0,9% | 0,8% | 0,9% | 10,9% | ||
| % DI | 115,5% | 291,7% | 143,0% | ||||||||||||
Exposure by Maturity
Portfolio assets
| Assets | % of portfolio at rebalance | Chart |
|---|---|---|
| NTN-B 15/05/2055 | 60,00% | |
| NTN-B 15/08/2060 | 28,99% | |
| NTN-B 15/08/2050 | 11,01% |
Risk/Return Metrics
| Year to date | Last 12 months | Last 24 months | Last 36 months | Since inception | |
|---|---|---|---|---|---|
| Return | 3,26% | 6,39% | 5,48% | 4,89% | 142,25% |
| Sharpe Ratio | -0,90 | -0,93 | -1,27 | -1,30 | -0,04 |
| Standard Deviation | 10,17% | 8,90% | 8,71% | 8,77% | 11,64% |
Other Metrics
| Turnover (LTM) | 16,3% |
|---|---|
| Number of assets | 3 |
Exposure by Indexer
| Caixa | 0,00% |
|---|---|
| IPCA | 100,00% |
Documents
(1) Investing through Tesouro Direto carries a 0.20% p.a. custody fee for holdings above R$ 10,000.00. As of 08/01/2020, the Tesouro Selic bond became exempt from the custody fee up to a holding of R$ 10,000.00.
(2) Under RFB Normative Instruction No. 1585 of August 31, 2015, fixed income ETFs are taxed according to the portfolio's average repricing term. To check the tax treatment of any ETF, please review the documents available on the fund's page.
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Info
- TickerPACB11
- Asset classTreasury
- SegmentIPCA Treasury
- Inception02/05/2016
- Bloomberg TickerTEVAPACB Index
- IsinBRPACBCTF000
Metrics
- Index closing value (points)242,25
- Daily index change (points)0,14
- Daily index change (%)+0,06%
- Year-to-date return (%)3,26%
- 12-month return (%)6,39%
- Yield (%)12,31%
- Duration (years)12,51
- All-time high249,52
- All-time low98,66
- TickerPACB11
- Share closing price (R$)R$ 10,71
- Daily price change (R$)R$ -0,03
- Daily price change (%)-0,28%
- Premium / Discount (%)0,10%
- Net AssetsR$ 1.467.291.188,75
- Average daily trading (30d)R$ 345.897,98
- Fund CNPJ44.702.829/0001-01
- Fund website
- Number of shareholders2.792
- Management fee0,19%