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ITBR IPCA Ultra Longo Convexity Enhanced
O fundo das NTN-Bs mais longas do mercado, com mais de 12,5 anos de duration e uma carteira única que busca convexidade⁽¹⁾.
1
DURATION MAIS LONGA DO MERCADO
Com duration mínima de 12,5 anos, sua carteira é composta pelas três NTN-Bs de vencimento mais longo disponíveis no mercado.
2
CONVEXIDADE
Histórico de convexidade no backtest: maior sensibilidade para ganhos e menor sensibilidade para perdas.
3
VANTAGENS TRIBUTÁRIAS
Isento de IOF e come-cotas, acesso à alíquota de longo prazo de 15% no Imposto de Renda independentemente do tempo de permanência no fundo.
PORTFOLIO COMPOSITION(4)
Performance do ITBR IPCA Ultra Longo Convexity Enhanced(3)
Return
| Index | |
|---|---|
| YTD return(5) | 3,3% |
| 12m return | 6,4% |
| 24m return | 5,5% |
| 36m return | 4,9% |
| Desde o início(6) | 142,3% |
Risk
| Index | |
|---|---|
| YTD volatility(5) | 10,17% |
| 12m volatility | 8,90% |
| 24m volatility | 8,71% |
| 36m volatility | 8,77% |
| Desde o início(6) | 11,64% |
Portfolio(2)
| Yield (%) | IPCA + 7,53% |
| Duration (in years) | 12,5 |
| Number of assets | 3 |
| Manager | BTG Pactual |
| Administrator | BTG Pactual |
| Mkt Maker | BTG Pactual |
Fund Data(2)
| Net assets (R$ MM) | 1.467,3 |
| ADTV (R$ MM) | 0,35 |
| Admin. fee (p.a.) | 0,19% |
| Tracking error | 0,21% |
| Settlement term | D+1 |
| Inception | 12/07/2024 |
Historical Monthly Return
| Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Ano | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1,76 | 2,25 | (1,71) | 2,62 | (0,28) | (2,66) | 0,67 | 0,68 | 3,26 | ||||||
| 2025 | (0,37) | 1,46 | 1,92 | 2,40 | 4,17 | 0,92 | (0,55) | 0,66 | 0,17 | 0,66 | 3,60 | (1,20) | 14,61 | ||
| 2024 | (2,02) | 0,93 | (0,85) | (2,73) | (0,15) | (1,63) | 2,65 | 1,24 | (1,66) | (3,00) | (0,65) | (5,15) | (12,49) | ||
(1) PACB11 replica o Índice ITBR IPCA Ultra Longo Convexity Enhanced. Debêntures são sujeitas a variações de preço e marcação à mercado que podem influenciar os retornos diários. (2) Includes PACB11 data, as of 10/08/2026. (3) History of the Index ITBR IPCA Ultra Longo Convexity Enhanced with backtest from 02/05/2016 to 11/08/2026. (4) Information relating to the last rebalancing on 03/08/2026. (5) Up to 11/08/2026. (6) Since 02/05/2016.