Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection

Treasury

O Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection combina prazos curtos, médios e longos das NTN-Bs para capturar oportunidades em diferentes condições de mercado, ajustando dinamicamente sua composição de acordo com a movimentação das taxas de juros.

Replicado pelo ETF PHIP11, o índice acompanha títulos públicos indexados ao IPCA com alta liquidez e volume médio de negociação de no mínimo R$ 50 milhões.

Prazo Médio de Repactuação (PMR) superior a 730 dias: acesso à alíquota de longo prazo de 15% no Imposto de Renda independentemente do tempo de permanência no fundo.

Liquidez aprimorada: negociação apenas de títulos com volume médio superior a R$ 50 milhões nos dois meses anteriores ao rebalanceamento.

Menor volatilidade e maior eficiência tributária: reduz oscilações de retorno⁽¹⁾ e não possui a incidência de IOF e come-cotas.

PHIP11

Last quotation

259,49

+ 0,06%

Return Last 30 D

0,40%

Return Last 3 M

0,07%

Return Last 12 M

8,89%

Last month flowR$ 0,00

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Documents

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Monthly Returns

	Jan	Feb	Mar	Apr	May	Jun	Jul	Aug	Sep	Oct	Nov	Dec	Year

2026	1,2%	1,8%	0,0%	1,8%	0,3%	-1,4%	1,1%	0,6%					5,3%
DI	1,2%	1,0%	1,2%	1,1%	1,1%	1,1%	1,2%	0,4%					8,6%
% DI	95,3%	179,0%	0,5%	163,0%	26,3%		88,5%	163,5%					61,9%

2025	0,4%	0,9%	1,5%	2,4%	2,6%	0,0%	-0,2%	0,9%	0,2%	0,6%	2,5%	-0,1%	12,4%
DI	1,1%	1,0%	1,0%	1,1%	1,1%	1,1%	1,3%	1,2%	1,2%	1,3%	1,1%	1,2%	14,3%
% DI	42,1%	86,5%	151,9%	226,5%	231,1%	0,9%		80,2%	19,3%	48,3%	240,0%		86,7%

2024	0,0%	0,6%	0,4%	-0,8%	0,6%	-0,3%	1,1%	1,0%	-0,4%	-0,5%	-0,2%	-2,1%	-0,7%
DI	1,0%	0,8%	0,8%	0,9%	0,8%	0,8%	0,9%	0,9%	0,8%	0,9%	0,8%	0,9%	10,9%
% DI		79,8%	42,0%		76,5%		120,1%	115,0%

Exposure by Maturity

Data do rebalanceamento: 03/08/2026

Assets

Assets	% of portfolio at rebalance	Chart
NTN-B 15/05/2045	8,17%
NTN-B 15/08/2040	8,17%
NTN-B 15/08/2060	8,17%
NTN-B 15/08/2050	8,17%
NTN-B 15/05/2055	8,17%
NTN-B 15/05/2037	8,17%
NTN-B 15/05/2031	7,50%
NTN-B 15/05/2029	7,50%
NTN-B 15/08/2028	7,50%
NTN-B 15/08/2030	7,50%

Assets	% of portfolio at rebalance	Chart
NTN-B 15/05/2035	7,00%
NTN-B 15/05/2033	7,00%
NTN-B 15/08/2032	7,00%

Data do rebalanceamento: 03/08/2026

Risk/Return Metrics

	Year to date	Last 12 months	Last 24 months	Last 36 months	Since inception
Return	5,32%	8,89%	14,20%	20,18%	159,49%
Sharpe Ratio	-0,96	-1,12	-1,40	-1,51	0,09
Standard Deviation	5,83%	5,18%	4,90%	4,38%	4,20%

Reference date: 11/08/2026

Other Metrics

Turnover (LTM)	54,9%
Number of assets	13

Reference date: 11/08/2026

Exposure by Indexer

Caixa	0,00%
IPCA	100,00%

Documents

(1) Considera cotação de 01/06/2016 até 30/09/2024.

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Info

Ticker
PHIP11
Asset class
Treasury
Segment
IPCA Treasury
Inception
01/06/2016
Isin
BRPHIPCTF002

Metrics

Index closing value (points)
259,49
Daily index change (points)
0,15
Daily index change (%)
+0,06%
Year-to-date return (%)
5,32%
12-month return (%)
8,89%
Yield (%)
12,71%
Duration (years)
7,33
All-time high
259,87
All-time low
100,00
Ticker
PHIP11
Share closing price (R$)
R$ 117,48
Daily price change (R$)
R$ -0,14
Daily price change (%)
-0,12%
Premium / Discount (%)
-0,06%
Net Assets
R$ 635.533.258,05
Average daily trading (30d)
R$ 18.914,08
Fund CNPJ
58.312.917/0001-01
Fund website
Open website
Number of shareholders
137
Management fee
0,15%