Página do índicePHIP11
Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection
Proteção contra inflação e adaptação a diferentes ciclos de taxa de juros através de alocação dinâmica em NTN-Bs⁽¹⁾.
1
ADAPTAÇÃO AOS CICLOS DE JUROS
Alocação em NTN-Bs mais longas quando os yields estão elevados e em NTN-Bs mais curtas quando os yields estão menores, permitindo capturar oportunidades em diferentes cenários de mercado.
2
MELHOR RELAÇÃO RISCO / RETORNO
Volatilidade e drawdown substancialmente menores que o IMA-B. Menor sensibilidade a variações nas taxas de juros, especialmente em períodos de alta.
3
VANTAGENS TRIBUTÁRIAS
Isento de IOF e come-cotas, acesso à alíquota de longo prazo de 15% no Imposto de Renda independentemente do tempo de permanência no fundo.
PORTFOLIO COMPOSITION(4)
Performance do Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection(3)
Return
| Index | IMAB | |
|---|---|---|
| YTD return(5) | 5,3% | 5,7% |
| 12m return | 8,9% | 9,6% |
| 24m return | 14,2% | 13,6% |
| 36m return | 20,2% | 19,3% |
| Desde o início(6) | 159,5% | 159,2% |
Risk
| Index | IMAB | |
|---|---|---|
| YTD volatility(5) | 5,83% | 5,15% |
| 12m volatility | 5,18% | 4,76% |
| 24m volatility | 4,90% | 4,88% |
| 36m volatility | 4,38% | 4,63% |
| Desde o início(6) | 4,20% | 6,71% |
Portfolio(2)
| Carry spread | IPCA + 7,91% |
| Duration (in years) | 7,3 |
| Number of assets | 13 |
| Manager | Phronesis |
| Administrator | BTG Pactual |
| Mkt Maker | BTG Pactual |
Fund Data(2)
| Net assets (R$ MM) | 635,5 |
| ADTV (R$ MM) | 0,02 |
| Admin. fee (p.a.) | 0,15% |
| Tracking error | 0,04% |
| Settlement term | D+1 |
| Inception | 16/12/2024 |
Historical Monthly Return
| Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Ano | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1,16 | 1,78 | 0,01 | 1,78 | 0,28 | (1,44) | 1,08 | 0,60 | 5,32 | ||||||
| IMAB | 1,05 | 1,79 | 0,17 | 1,81 | 0,31 | (1,04) | 0,97 | 0,58 | 5,70 | ||||||
| Diff. | 0,12 | (0,01) | (0,16) | (0,04) | (0,03) | (0,40) | 0,10 | 0,02 | (0,38) | ||||||
| 2025 | 0,44 | 0,85 | 1,46 | 2,39 | 2,63 | 0,01 | (0,23) | 0,93 | 0,24 | 0,62 | 2,53 | (0,06) | 12,40 | ||
| IMAB | 1,12 | 0,50 | 1,84 | 2,09 | 1,70 | 1,30 | (0,79) | 0,84 | 0,54 | 1,05 | 2,04 | 0,26 | 13,18 | ||
| Diff. | (0,68) | 0,35 | (0,38) | 0,30 | 0,93 | (1,29) | 0,56 | 0,10 | (0,30) | (0,43) | 0,49 | (0,32) | (0,78) | ||
| 2024 | (0,02) | 0,64 | 0,35 | (0,79) | 0,64 | (0,30) | 1,09 | 1,00 | (0,39) | (0,46) | (0,25) | (2,13) | (0,67) | ||
| IMAB | (0,35) | 0,55 | 0,08 | (1,61) | 1,33 | (0,97) | 2,09 | 0,52 | (0,67) | (0,65) | 0,02 | (2,67) | (2,40) | ||
| Diff. | 0,33 | 0,09 | 0,27 | 0,82 | (0,69) | 0,67 | (1,00) | 0,48 | 0,28 | 0,19 | (0,27) | 0,54 | 1,73 | ||
(1) PHIP11 replica o ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection. Títulos de NTN-B são sujeitos a variações de preço e marcação à mercado que podem influenciar os retornos diários. (2) Includes PHIP11 data, as of 10/08/2026. (3) History of the Index Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection with backtest from 01/06/2016 to 11/08/2026. (4) Information relating to the last rebalancing on 03/08/2026. (5) Up to 11/08/2026. (6) Since 01/06/2016.