Índice Teva Tesouro IPCA+ 0-4 anos

COTAÇÃO DO ÍNDICE213,28+ 0,08%

O índice Teva Tesouro IPCA+ 0 a 4 anos é replicado pelo NTNS11 e é composto pelas NTN-Bs de menor duração do mercado.

Proteção contra inflação com as NTN-Bs de menor volatilidade.

Tributação diferenciada *, sem IOF e sem come-cotas.

Prazo constante nos rebalanceamentos.

Rolagem automática e eficiente dos títulos.

O índice é composto por NTN-Bs com prazo entre 0 e 4 anos.

Cotação do Índice

O instrumento mais eficiente para investir em Tesouro IPCA

Menor custo

Mais barato que investir no Tesouro Direto, permitindo que os investidores maximizem seu potencial de retorno.

Comparação teórica da cotação dos ETFs referenciados em índices de Tesouro IPCA (1)

Tabela

Maior eficiencia operacional

Metodologia de rebalanceamento otimiza a compra e venda de títulos pelo fundo, reduzindo custo para o investidor.

Retorno teórico e custo dos ETFs referenciados em índices de Tesouro IPCA

Índice Teva Tesouro IPCA+ 0 a 4 anos (1)B5P211 (2)IMAB11
Taxa de adm (% a.a)0,19%0,20%0,25%
Retorno no Ano6,17%6,41%10,08%
Retorno 12m9,03%9,08%13,13%
Retorno 24m19,42%19,15%14,82%
Desde o início (3)23,78%23,47%19,94%
(1) Considera uma taxa de administração de 0,19% ao ano + despesas totais do fundo para o ETF referenciado no índice Teva.
(2) Cotação do B5P211 disponível a partir do dia 16/11/2020.
(3) Cotação entre os dias 16/11/2020 e 31/05/2023.

Duração da carteira constante e menor risco

Metodologia do índice de referência proporciona uma experiência de investimento mais estável e previsível para os investidores.

Prazo médio de repactuação da carteira (1)

Tabela

Prazo constante

O índice Teva Tesouro IPCA+ 0 a 4 anos mantém um Prazo Médio da Carteira (PMR) constante entre 760 e 720 dias, oferecendo uma exposição consistente a títulos do Tesouro IPCA (NTN-Bs) de menor prazo.

PMR, Duration e volatilidade dos ETFs de Tesouro IPCA

Índice Teva Tesouro IPCA+ 0 a 4 anosB5P211IMAB11
PMR (2)7478323.225
Duration (2)2,072,257,14
Volatilidade 12 meses (3)2,38%3,05%8,24%
Volatilidade 24 meses (3)2,34%4,42%9,19%
(1) PMR entre os dias 02/05/2016 e 31/05/2023.
(2) Carteira do dia 02/06/2023.
(3) Desvio padrão dos retornos diários.

Carteira de menor prazo e menor volatilidade

O índice seleciona títulos com vencimento de 0 a 4 anos, resultando em uma carteira com prazo mais curto do que outros índices de Tesouro IPCA e menor volatilidade.

ETFs de renda fixa: tributação diferenciada e baixo custo

Isento de IOF

Diferente de outros investimentos em títulos do Tesouro IPCA, ETFs são isentos do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).

Tributação diferenciada

ETFs de renda fixa com prazos de carteira acima de 720 dias contam com tributação de longo prazo*.

Sem Come-Cotas

ETFs de renda fixa não têm incidência de come-cotas.

D+1

Um dia é o prazo de liquidação de ETFs de renda fixa na bolsa.

Tabela

Praticidade na gestão de portfólios

Negociação em ambiente de bolsa

Exposição à uma carteira diversificada de NTN-Bs através de um único ativo com formador de mercado para grandes aportes.

Sem vencimentos

Rolagem automática dos títulos que compõem o portfólio permite aderência à estratégia de investimento e facilidade na montagem das posições.

Liquidez de D+1

Por ser negociado em ambiente de bolsa, o ETF de renda fixa pode ser negociado no mercado secundário e primário com liquidez de D+1.

Precificação precisa de PL

ETFs evitam o descolamento do valor patrimonial da cota de seu valor de mercado. Isso permite uma precificação precisa do ativo.

Um produto eficiente para todos os públicos

Para
os investidores

O ETF de renda fixa possui tributação diferenciada*. Sem incidência de come-cotas, sem taxa de performance e com liquidez de D+1 é uma nova alternativa para fundos de liquidez, tesouro direto e outras aplicações de renda fixa.

Para
empresas

Tributação alinhada com regulação das empresas, alta liquidez, exposição de risco de títulos do governo, facilidade de aplicação e resgate.

Para
o mercado

Instrumento para gestão de caixa de fundos com liquidez de D+1 via bolsa. Menos taxas, sem IOF, sem come-cotas e baixa taxa de administração.

Retornos Mensais

JanFevMarAbrMaiJunJulAgoSetOutNovDezAno
20240,8%0,6%0,8%0,0%0,8%3,0%
DI1,0%0,8%0,8%0,9%0,8%4,4%
% DI81,2%69,0%94,6%110,5%69,1%
20231,5%1,5%1,7%0,9%0,3%0,8%1,0%1,0%-0,1%0,0%1,6%1,3%12,4%
DI1,2%0,9%1,2%0,9%1,1%1,1%1,1%1,1%1,0%1,0%0,9%0,9%13,1%
% DI128,5%166,5%140,9%102,1%30,5%76,7%96,3%90,5%1,0%178,7%157,7%94,7%
20220,4%0,9%2,9%1,4%0,5%0,6%-0,5%0,3%0,4%1,7%-0,5%1,3%9,6%
DI0,8%0,7%0,9%0,8%1,0%1,0%1,0%1,2%1,1%1,0%1,0%1,1%12,4%
% DI50,0%114,9%309,8%164,3%47,7%58,8%28,8%36,5%165,4%123,3%77,4%
Ativos % da carteiraGráfico
NTN-B 15/05/202741,51%
NTN-B 15/08/202632,25%
NTN-B 15/05/202521,65%
NTN-B 15/08/20244,59%
Peso no último rebalanceamento.

* De acordo com a Instrução normativa RFB N°1585, de 31 de agosto de 2015, ETFs de renda fixa são tributados de acordo com o prazo médio de repactuação da carteira. Para consulta do tratamento tributário de qualquer ETF é importante consultar os documentos disponíveis na página do fundo.

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