O ITBR IPCA 0-4 anos - Índice Teva Tesouro IPCA+ Curto Prazo é replicado pelo NTNS11 e é composto pelas NTN-Bs de menor duração do mercado.
Proteção contra inflação com as NTN-Bs de menor volatilidade.
Tributação diferenciada *, sem IOF e sem come-cotas.
Prazo constante nos rebalanceamentos.
Rolagem automática e eficiente dos títulos.
Mais barato que investir no Tesouro Direto, permitindo que os investidores maximizem seu potencial de retorno.
Metodologia de rebalanceamento otimiza a compra e venda de títulos pelo fundo, reduzindo custo para o investidor.
| ITBR IPCA 0-4 anos - Índice Teva Tesouro IPCA+ Curto Prazo (1) | B5P211 (2) | IMAB11 | |
| Taxa de adm (% a.a) | 0,19% | 0,20% | 0,25% |
| Retorno no Ano | 5,31% | 5,49% | 1,2% |
| Retorno 12m | 8,70% | 8,85% | 6,4% |
| Retorno 24m | 21,04% | 20,39% | 18,7% |
| Desde o início (3) | 39,34% | 37,20% | 28,6% |
O ITBR IPCA 0-4 anos - Índice Teva Tesouro IPCA+ Curto Prazo mantém um Prazo Médio da Carteira (PMR) constante entre 760 e 720 dias, oferecendo uma exposição consistente a títulos do Tesouro IPCA (NTN-Bs) de menor prazo.
| ITBR IPCA 0-4 anos - Índice Teva Tesouro IPCA+ Curto Prazo | B5P211 | IMAB11 | |
| PMR (1) | 754 | 795 | 3.140 |
| Duration (2) | 2,10 | 2,14 | 6,76 |
| Volatilidade 12 meses (3) | 1,72% | 2,92% | 5,6% |
| Volatilidade 24 meses (3) | 1,86% | 2,90% | 6,9% |
O índice seleciona títulos com vencimento de 0 a 4 anos, resultando em uma carteira com prazo mais curto do que outros índices de Tesouro IPCA e menor volatilidade.
Diferente de outros investimentos em títulos do Tesouro IPCA, ETFs são isentos do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
ETFs de renda fixa com prazos de carteira acima de 720 dias contam com tributação de longo prazo*.
ETFs de renda fixa não têm incidência de come-cotas.
Um dia é o prazo de liquidação de ETFs de renda fixa na bolsa.
Exposição à uma carteira diversificada de NTN-Bs através de um único ativo com formador de mercado para grandes aportes.
Rolagem automática dos títulos que compõem o portfólio permite aderência à estratégia de investimento e facilidade na montagem das posições.
Por ser negociado em ambiente de bolsa, o ETF de renda fixa pode ser negociado no mercado secundário e primário com liquidez de D+1.
ETFs evitam o descolamento do valor patrimonial da cota de seu valor de mercado. Isso permite uma precificação precisa do ativo.
O ETF de renda fixa possui tributação diferenciada*. Sem incidência de come-cotas, sem taxa de performance e com liquidez de D+1 é uma nova alternativa para fundos de liquidez, tesouro direto e outras aplicações de renda fixa.
Tributação alinhada com regulação das empresas, alta liquidez, exposição de risco de títulos do governo, facilidade de aplicação e resgate.
Instrumento para gestão de caixa de fundos com liquidez de D+1 via bolsa. Menos taxas, sem IOF, sem come-cotas e baixa taxa de administração.
| Jan | Fev | Mar | Abr | Mai | Jun | Jul | Ago | Set | Out | Nov | Dez | Ano | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 0,8% | 0,6% | 0,8% | 0,0% | 0,8% | 0,5% | 0,5% | 0,7% | 0,7% | 0,2% | 5,7% | ||||
| DI | 1,0% | 0,8% | 0,8% | 0,9% | 0,8% | 0,8% | 0,9% | 0,9% | 0,8% | 0,2% | 8,3% | ||||
| % DI | 81,2% | 69,0% | 94,6% | 94,8% | 69,7% | 55,2% | 76,0% | 84,0% | 70,7% | 68,2% | |||||
| 2023 | 1,5% | 1,5% | 1,7% | 0,9% | 0,3% | 0,8% | 1,0% | 1,0% | -0,1% | 0,0% | 1,6% | 1,3% | 12,4% | ||
| DI | 1,2% | 0,9% | 1,2% | 0,9% | 1,1% | 1,1% | 1,1% | 1,1% | 1,0% | 1,0% | 0,9% | 0,9% | 13,1% | ||
| % DI | 128,5% | 166,5% | 140,9% | 102,1% | 30,5% | 76,7% | 96,3% | 90,5% | 1,0% | 178,7% | 157,7% | 94,7% | |||
| 2022 | 0,4% | 0,9% | 2,9% | 1,4% | 0,5% | 0,6% | -0,5% | 0,3% | 0,4% | 1,7% | -0,5% | 1,3% | 9,6% | ||
| DI | 0,8% | 0,7% | 0,9% | 0,8% | 1,0% | 1,0% | 1,0% | 1,2% | 1,1% | 1,0% | 1,0% | 1,1% | 12,4% | ||
| % DI | 50,0% | 114,9% | 309,8% | 164,3% | 47,7% | 58,8% | 28,8% | 36,5% | 165,4% | 123,3% | 77,4% | ||||
| Ativos | % da carteira no rebalanceamento | Gráfico |
|---|---|---|
| NTN-B 15/08/2026 | 34,59% | |
| NTN-B 15/08/2028 | 26,31% | |
| NTN-B 15/05/2025 | 23,13% | |
| NTN-B 15/05/2027 | 15,97% |
| No ano | Últimos 12 meses | Últimos 24 meses | Últimos 36 meses | Desde o início | |
|---|---|---|---|---|---|
| Retorno | 5,66% | 8,96% | 21,16% | 31,90% | 118,75% |
| Índice Sharpe | -2,10 | -1,20 | -1,14 | -1,01 | 0,54 |
| Desvio Padrão | 1,62% | 1,71% | 1,86% | 2,10% | 2,35% |
| Turnover (LTM) | 95,8% |
|---|---|
| Número de ativos | 4 |
| Caixa | 0,00% |
|---|---|
| IPCA | 100,00% |
* De acordo com a Instrução normativa RFB N°1585, de 31 de agosto de 2015, ETFs de renda fixa são tributados de acordo com o prazo médio de repactuação da carteira. Para consulta do tratamento tributário de qualquer ETF é importante consultar os documentos disponíveis na página do fundo.
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