ITBR IPCA 0-4 anos - Índice Teva Tesouro IPCA+ Curto Prazo - Fact Sheet

NTNS11

ITBR IPCA 0-4 anos - Índice Teva Tesouro IPCA+ Curto Prazo

O fundo das NTN-Bs mais curtas do mercado, com duração constante de 2 anos e menor volatidade⁽¹⁾.

DURATION MAIS CURTA DO MERCADO

Com duration constante de 2 anos, sua carteira é composta pelas NTN-Bs de menor prazo com rolagem automática dos títulos.

VANTAGENS TRIBUTÁRIAS

Isento de IOF e come-cotas, acesso à alíquota de longo prazo de 15% no Imposto de Renda independentemente do tempo de permanência no fundo.

GESTÂO DE LIQUIDEZ COM BAIXO CUSTO

Liquidez diária D+1 e reinvestimento automático. Taxa de administração mais baixa que a custódia do Tesouro Direto para aplicações acima de R$ 10 mil.

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA⁽⁴⁾

Performance do ITBR IPCA 0-4 anos - Índice Teva Tesouro IPCA+ Curto Prazo⁽³⁾

Retorno

	Índice	IMAB 5 P2
Retorno YTD⁽⁵⁾	7,6%	7,7%
Retorno 12m	8,9%	9,0%
Retorno 24m	17,8%	17,4%
Retorno 36m	32,0%	31,7%
Desde o início⁽⁶⁾	136,9%	139,9%

Risco

	Índice	IMAB 5 P2
Volatilidade YTD⁽⁵⁾	1,70%	2,02%
Volatilidade 12m	2,02%	2,39%
Volatilidade 24m	1,87%	2,15%
Volatilidade 36m	1,94%	2,22%
Desde o início⁽⁶⁾	2,32%	2,94%

Carteira⁽²⁾

Yield (%)	IPCA + 8,68%
Duration (em anos)	2,0
Número de ativos	4
Gestor	Investo
Administrador	BNP Paribas
Mkt Maker	BTG Pactual

Dados do Fundo⁽²⁾

Patrimônio Líq. (R$ MM)	112,7
ADTV (R$ MM)	0,84
Taxa de adm. (a.a)	0,19%
Tracking error	0,13%
Prazo de liquidação	D+1
Lançamento	20/06/2023

Retorno Mensal Histórico

	Jan	Fev	Mar	Abr	Mai	Jun	Jul	Ago	Set	Out	Nov	Dez	Ano

2025	1,64	1,11	0,19	1,96	0,68	0,16	0,74	0,89					7,59
IMAB 5 P2	1,99	0,62	0,50	1,91	0,59	0,45	0,29	1,19					7,72
Dif.	(0,36)	0,48	(0,31)	0,05	0,10	(0,29)	0,45	(0,30)					(0,12)

2024	0,82	0,55	0,79	(0,01)	0,79	0,55	0,50	0,66	0,70	0,68	0,38	(0,25)	6,33
IMAB 5 P2	0,78	0,59	0,77	(0,27)	1,06	0,28	0,88	0,66	0,40	0,74	0,35	(0,35)	6,03
Dif.	0,04	(0,04)	0,02	0,26	(0,26)	0,27	(0,38)	0,00	0,30	(0,06)	0,03	0,11	0,31

2023	1,51	1,53	1,66	0,94	0,34	0,82	1,03	1,03	(0,12)	0,01	1,64	1,34	12,36
IMAB 5 P2	1,42	1,46	1,56	0,88	0,60	1,05	0,97	0,61	0,13	(0,31)	1,80	1,36	12,17
Dif.	0,09	0,06	0,09	0,06	(0,26)	(0,23)	0,06	0,42	(0,25)	0,32	(0,16)	(0,02)	0,20

(1) NTNS11 replica o ITBR IPCA 0-4 anos. Títulos de NTN-B são sujeitos a variações de preço e marcação à mercado que podem influenciar os retornos diários. (2) Inclui dados do NTNS11, referentes ao dia 28/08/2025. (3) Histórico do ITBR IPCA 0-4 anos - Índice Teva Tesouro IPCA+ Curto Prazo com backtest desde o dia 02/05/2016 até o dia 28/08/2025. (4) Informação referente ao último rebalanceamento em 01/08/2025. (5) Até o dia 28/08/2025. (6) Desde o dia 02/05/2016.

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA(4)

Performance do ITBR IPCA 0-4 anos - Índice Teva Tesouro IPCA+ Curto Prazo(3)