Proteção contra inflação e adaptação a diferentes ciclos de taxa de juros através de alocação dinâmica em NTN-Bs⁽¹⁾.
ADAPTAÇÃO AOS CICLOS DE JUROS
Alocação em NTN-Bs mais longas quando os yields estão elevados e em NTN-Bs mais curtas quando os yields estão menores, permitindo capturar oportunidades em diferentes cenários de mercado.
MELHOR RELAÇÃO RISCO / RETORNO
Volatilidade e drawdown substancialmente menores que o IMA-B. Menor sensibilidade a variações nas taxas de juros, especialmente em períodos de alta.
VANTAGENS TRIBUTÁRIAS
Isento de IOF e come-cotas, acesso à alíquota de longo prazo de 15% no Imposto de Renda independentemente do tempo de permanência no fundo.
| Índice | IMAB | |
|---|---|---|
| Retorno YTD(5) | 8,5% | 9,0% |
| Retorno 12m | 4,5% | 4,4% |
| Retorno 24m | 10,4% | 9,6% |
| Retorno 36m | 24,6% | 25,1% |
| Desde o início(6) | 137,7% | 136,3% |
| Índice | IMAB | |
|---|---|---|
| Volatilidade YTD(5) | 4,22% | 4,21% |
| Volatilidade 12m | 4,65% | 5,05% |
| Volatilidade 24m | 3,97% | 4,59% |
| Volatilidade 36m | 3,89% | 4,70% |
| Desde o início(6) | 4,08% | 6,88% |
| Spread de carrego | IPCA + 7,66% |
| Duration (em anos) | 6,9 |
| Número de ativos | 11 |
| Gestor | Phronesis |
| Administrador | BTG Pactual |
| Mkt Maker | BTG Pactual |
| Patrimônio Líq. (R$ MM) | 572,4 |
| ADTV (R$ MM) | 0,01 |
| Taxa de adm. (a.a) | 0,15% |
| Tracking error | 0,28% |
| Prazo de liquidação | D+1 |
| Lançamento | 16/12/2024 |
| Jan | Fev | Mar | Abr | Mai | Jun | Jul | Ago | Set | Out | Nov | Dez | Ano | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 0,44 | 0,85 | 1,46 | 2,39 | 2,63 | 0,01 | (0,23) | 0,65 | 8,47 | ||||||
| IMAB | 1,12 | 0,50 | 1,84 | 2,09 | 1,70 | 1,30 | (0,79) | 1,02 | 9,03 | ||||||
| Dif. | (0,68) | 0,35 | (0,38) | 0,30 | 0,93 | (1,29) | 0,56 | (0,37) | (0,57) | ||||||
| 2024 | (0,02) | 0,64 | 0,35 | (0,79) | 0,64 | (0,30) | 1,09 | 1,00 | (0,39) | (0,46) | (0,25) | (2,13) | (0,67) | ||
| IMAB | (0,35) | 0,55 | 0,08 | (1,61) | 1,33 | (0,97) | 2,09 | 0,52 | (0,67) | (0,65) | 0,02 | (2,67) | (2,40) | ||
| Dif. | 0,33 | 0,09 | 0,27 | 0,82 | (0,69) | 0,67 | (1,00) | 0,48 | 0,28 | 0,19 | (0,27) | 0,54 | 1,73 | ||
| 2023 | 0,65 | 1,67 | 2,25 | 1,89 | 1,45 | 0,98 | 1,07 | 0,98 | (1,88) | (0,13) | 2,37 | 2,10 | 14,17 | ||
| IMAB | 0,04 | 1,28 | 2,66 | 2,02 | 2,53 | 2,39 | 0,81 | (0,38) | (0,95) | (0,66) | 2,62 | 2,65 | 15,99 | ||
| Dif. | 0,61 | 0,39 | (0,41) | (0,13) | (1,08) | (1,42) | 0,26 | 1,36 | (0,94) | 0,52 | (0,25) | (0,55) | (1,82) | ||