Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection

Tesouro

O Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection combina prazos curtos, médios e longos das NTN-Bs para capturar oportunidades em diferentes condições de mercado, ajustando dinamicamente sua composição de acordo com a movimentação das taxas de juros.

Replicado pelo ETF PHIP11, o índice acompanha títulos públicos indexados ao IPCA com alta liquidez e volume médio de negociação de no mínimo R$ 50 milhões.

Prazo Médio de Repactuação (PMR) superior a 730 dias: acesso à alíquota de longo prazo de 15% no Imposto de Renda independentemente do tempo de permanência no fundo.

Liquidez aprimorada: negociação apenas de títulos com volume médio superior a R$ 50 milhões nos dois meses anteriores ao rebalanceamento.

Menor volatilidade e maior eficiência tributária: reduz oscilações de retorno⁽¹⁾ e não possui a incidência de IOF e come-cotas.

PHIP11

Última cotação

248,13

+ 0,24%

Retorno Últimos 30 D

3,13%

Retorno Últimos 3 M

5,20%

Retorno Últimos 12 M

10,51%

Fluxo último mêsR$ 0,00

Cotação do índice
Histórico do índice
Documentos

Cotação do índice

Histórico do índice

Retornos Mensais

	Jan	Fev	Mar	Abr	Mai	Jun	Jul	Ago	Set	Out	Nov	Dez	Ano

2025	0,4%	0,9%	1,5%	2,4%	2,6%	0,0%	-0,2%	0,9%	0,2%	0,6%	2,5%	0,7%	13,2%
DI	1,1%	1,0%	1,0%	1,1%	1,1%	1,1%	1,3%	1,2%	1,2%	1,3%	1,1%	0,3%	13,3%
% DI	42,1%	86,5%	151,9%	226,5%	231,1%	0,9%		80,2%	19,3%	48,3%	240,0%	236,7%	99,3%

2024	0,0%	0,6%	0,4%	-0,8%	0,6%	-0,3%	1,1%	1,0%	-0,4%	-0,5%	-0,2%	-2,1%	-0,7%
DI	1,0%	0,8%	0,8%	0,9%	0,8%	0,8%	0,9%	0,9%	0,8%	0,9%	0,8%	0,9%	10,9%
% DI		79,8%	42,0%		76,5%		120,1%	115,0%

2023	0,7%	1,7%	2,3%	1,9%	1,5%	1,0%	1,1%	1,0%	-1,9%	-0,1%	2,4%	2,1%	14,2%
DI	1,2%	0,9%	1,2%	0,9%	1,1%	1,1%	1,1%	1,1%	1,0%	1,0%	0,9%	0,9%	13,1%
% DI	55,6%	182,0%	191,7%	205,7%	129,5%	91,0%	99,5%	86,2%			258,4%	246,3%	108,5%

Exposição por Vencimento

Data do rebalanceamento: 01/12/2025

Ativos

Ativos	% da carteira no rebalanceamento	Gráfico
NTN-B 15/08/2028	13,33%
NTN-B 15/05/2029	13,33%
NTN-B 15/08/2030	13,33%
NTN-B 15/05/2033	8,00%
NTN-B 15/08/2032	8,00%
NTN-B 15/05/2035	8,00%
NTN-B 15/08/2060	7,20%
NTN-B 15/05/2055	7,20%
NTN-B 15/08/2050	7,20%
NTN-B 15/05/2045	7,20%

Ativos	% da carteira no rebalanceamento	Gráfico
NTN-B 15/08/2040	7,20%

Data do rebalanceamento: 01/12/2025

Métricas de Risco/Retorno

	No ano	Últimos 12 meses	Últimos 24 meses	Últimos 36 meses	Desde o início
Retorno	13,20%	10,51%	14,77%	28,46%	148,13%
Índice Sharpe	-0,02	-0,78	-1,37	-1,07	0,25
Desvio Padrão	3,95%	4,55%	3,89%	3,74%	4,05%

Data de referência: 05/12/2025

Outras Métricas

Turnover (LTM)	65,3%
Número de ativos	11

Data de referência: 05/12/2025

Exposição por Indexador

Caixa	0,00%
IPCA	100,00%

Documentos

(1) Considera cotação de 01/06/2016 até 30/09/2024.

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Info

Ticker
PHIP11
Classe de ativo
Tesouro
Segmento
Tesouro IPCA
Início
01/06/2016

Métricas

Valor de fechamento do índice (pontos)
248,13
Variação diária do índice (pontos)
0,59
Variação diária do índice (%)
+0,24%
Retorno no ano (%)
13,20%
Retorno 12 meses (%)
10,51%
Yield (%)
7,37%
Duration (anos)
7,09
Máxima histórica
248,13
Mínima histórica
100,00
Ticker
PHIP11
Preço de fechamento da cota (R$)
R$ 112,10
Variação diária de preço (R$)
R$ 0,00
Variação diária de preço (%)
0,00%
Prêmio / Desconto (%)
0,02%
Patrimônio Líquido
R$ 597.497.802,09
Negociação diária media (30d)
R$ 80.665,00
CNPJ do fundo
58.312.917/0001-01
Site do fundo
Acessar website
Número de cotistas
74
Taxa de administração
0,15%