Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection

Tesouro

O Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection combina prazos curtos, médios e longos das NTN-Bs para capturar oportunidades em diferentes condições de mercado, ajustando dinamicamente sua composição de acordo com a movimentação das taxas de juros.

Replicado pelo ETF PHIP11, o índice acompanha títulos públicos indexados ao IPCA com alta liquidez e volume médio de negociação de no mínimo R$ 50 milhões.

Prazo Médio de Repactuação (PMR) superior a 730 dias: acesso à alíquota de longo prazo de 15% no Imposto de Renda independentemente do tempo de permanência no fundo.

Liquidez aprimorada: negociação apenas de títulos com volume médio superior a R$ 50 milhões nos dois meses anteriores ao rebalanceamento.

Menor volatilidade e maior eficiência tributária: reduz oscilações de retorno⁽¹⁾ e não possui a incidência de IOF e come-cotas.

PHIP11

Última cotação

268,04

-0,37%

Retorno Últimos 30 D

-0,97%

Retorno Últimos 3 M

4,47%

Retorno Últimos 12 M

11,23%

Fluxo último mêsR$ 0,00

Cotação do índice
Histórico do índice
Documentos

Cotação do índice

Histórico do índice

Retornos Mensais

	Jan	Fev	Mar	Abr	Mai	Jun	Jul	Ago	Set	Out	Nov	Dez	Ano

2026	1,2%	1,8%	0,0%	1,8%	0,3%	-1,4%	1,1%	1,6%	3,3%	-1,0%			8,8%
DI	1,2%	1,0%	1,2%	1,1%	1,1%	1,1%	1,2%	1,1%	1,1%	1,1%			11,8%
% DI	95,3%	179,0%	0,5%	163,0%	26,3%		88,5%	146,7%	302,6%				74,8%

2025	0,4%	0,9%	1,5%	2,4%	2,6%	0,0%	-0,2%	0,9%	0,2%	0,6%	2,5%	-0,1%	12,4%
DI	1,1%	1,0%	1,0%	1,1%	1,1%	1,1%	1,3%	1,2%	1,2%	1,3%	1,1%	1,2%	14,3%
% DI	42,1%	86,5%	151,9%	226,5%	231,1%	0,9%		80,2%	19,3%	48,3%	240,0%		86,7%

2024	0,0%	0,6%	0,4%	-0,8%	0,6%	-0,3%	1,1%	1,0%	-0,4%	-0,5%	-0,2%	-2,1%	-0,7%
DI	1,0%	0,8%	0,8%	0,9%	0,8%	0,8%	0,9%	0,9%	0,8%	0,9%	0,8%	0,9%	10,9%
% DI		79,8%	42,0%		76,5%		120,1%	115,0%

Exposição por Vencimento

Data do rebalanceamento: 01/10/2026

Ativos

Ativos	% da carteira no rebalanceamento	Gráfico
NTN-B 15/05/2031	13,33%
NTN-B 15/05/2029	13,33%
NTN-B 15/08/2030	13,33%
NTN-B 15/05/2035	8,00%
NTN-B 15/05/2033	8,00%
NTN-B 15/08/2032	8,00%
NTN-B 15/08/2060	6,00%
NTN-B 15/05/2055	6,00%
NTN-B 15/08/2050	6,00%
NTN-B 15/05/2045	6,00%

Ativos	% da carteira no rebalanceamento	Gráfico
NTN-B 15/08/2040	6,00%
NTN-B 15/05/2037	6,00%

Data do rebalanceamento: 01/10/2026

Métricas de Risco/Retorno

	No ano	Últimos 12 meses	Últimos 24 meses	Últimos 36 meses	Desde o início
Retorno	8,80%	11,23%	19,29%	26,43%	168,04%
Índice Sharpe	-0,36	-0,33	-0,65	-0,78	0,08
Desvio Padrão	10,14%	9,45%	7,44%	6,30%	4,84%

Data de referência: 30/10/2026

Outras Métricas

Turnover (LTM)	62,2%
Número de ativos	12

Data de referência: 30/10/2026

Exposição por Indexador

Caixa	0,00%
IPCA	100,00%

Documentos

(1) Considera cotação de 01/06/2016 até 30/09/2024.

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Info

Ticker
PHIP11
Classe de ativo
Tesouro
Segmento
Tesouro IPCA
Início
01/06/2016
Isin
BRPHIPCTF002

Métricas

Valor de fechamento do índice (pontos)
268,04
Variação diária do índice (pontos)
-0,99
Variação diária do índice (%)
-0,37%
Retorno no ano (%)
8,80%
Retorno 12 meses (%)
11,23%
Yield (%)
12,74%
Duration (anos)
6,41
Máxima histórica
286,85
Mínima histórica
100,00
Ticker
PHIP11
Preço de fechamento da cota (R$)
R$ 121,46
Variação diária de preço (R$)
R$ -0,65
Variação diária de preço (%)
-0,53%
Prêmio / Desconto (%)
0,17%
Patrimônio Líquido
R$ 658.276.626,54
Negociação diária media (30d)
R$ 27.854,01
CNPJ do fundo
58.312.917/0001-01
Site do fundo
Acessar website
Número de cotistas
137
Taxa de administração
0,15%